Jak funkcjonuje podatek spadkowy (IHT)?

Po śmierci, podatek spadkowy nalicza się na podstawie wartości osobistego majątku zmarłego, razem ze wszystkimi lub z częścią darowizn dokonanych w poprzednich siedmiu latach życia (Lifetime gifts/transfers).

 
Całkowita stawka podatku wynosi 40% wartości masy spadkowej, ale jest ona proporcjonalnie zmniejszana za darowizny przekazane spadkobiercom w okresie od 3 do 7 lat przed śmiercią spadkodawcy.

 
Administrator majątku zmarłej osoby, określany jako „osobisty przedstawiciel” (Personal Representative) może sam być wykonawcą lub administratorem testamentu. Osobiści przedstawiciele są odpowiedzialni za odprowadzenie podatku spadkowego (IHT) – zazwyczaj ze środków zmarłego. Zdarza się, że w niektórych przypadkach podatek płaci „osobisty przedstawiciel” z własnego konta w imieniu klienta.